home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Dr. Windows 3 / dr win3.zip / dr win3 / BUSINESS / WFUND33.ZIP / WFUND.OVR / MANUAL.DOC < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-11-01  |  52.6 KB  |  1,048 lines

  1.             
  2.                      MUTUAL FUND EXPERT
  3.                      ACCOUNTING PROGRAM
  4.                         FOR WINDOWS
  5.  
  6.  
  7.                         Version 3.3
  8.           
  9.           
  10.           
  11.           
  12.           
  13.           
  14.           
  15.           
  16.           
  17.                        
  18.                               by:
  19.           
  20.                     
  21.                         George R. Cotten
  22.                         37  Lawrence Lane
  23.                       Lexington, MA   02173
  24.                                 1
  25.           
  26.          FundExpert  ACCOUNTING PROGRAM
  27.            
  28.           This program is being distributed under the shareware concept.
  29.  The program and this manual are the copyrighted property of the author.
  30.  You are granted a limited license to try the program for one month, to
  31.  copy it and distribute it, provided that:
  32.           
  33.           a) You do not charge a fee for the distribution or copying of
  34.  the program unless you have the prior written consent of the author,
  35.           
  36.           b) It is distributed only in its original, unmodified, compiled
  37.  form (except that it may be compressed using an archiving facility, as
  38.  long as the program can be uncompressed only back to its original form),
  39.           
  40.           c) This documentation file accompanies the program itself, and
  41.  is also distributed in its original, unmodified form (or compressed - see
  42.  exception in item b above), and,
  43.           
  44.           d) It is not distributed as part of any commercial product or
  45. service without the prior written consent of the author.
  46.  
  47.      After trying the program, if you decide to use it, please return
  48. the license agreement/registration form, signed, along with the registration fee of
  49. $30.00.
  50.      Registration entitles you to use  the program on one computer or local
  51. area network (LAN) at a time. LAN support is NOT provided.  If used on a
  52. network, it is at your own discretion.  Site licenses are also available
  53. for an additional fee as explained in the license agreement/registration
  54. form. Registered users can obtain technical support and will be notified
  55. about future revisions.
  56.  
  57.  
  58.   CAUTION!
  59. ──────────────
  60.      Although the program FundExpert may be useful for most investors, and the
  61. author did his best to minimize bugs, he cannot underwrite everyone's investment
  62. decisions or business use of this product.  Before using this program you should
  63. recognize that it involves a high level of complexity which is potentially susceptible
  64. to error either in the program code itself or on your part due to incorrect usage.
  65. Thus you should understand that you use and rely upon the results of FundExpert at
  66. your own risk. 
  67.      You should satisfy yourself regarding the adequacy and accuracy of
  68. FundExpert with test examples before committing to using and relying upon the
  69. program on a regular basis. You should furthermore review all program output for
  70. reasonableness before using it to make investment decisions. 
  71.                                   2      
  72.                                   TABLE OF CONTENTS
  73.           
  74.           
  75.      Files on the disk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
  76.           
  77.      Introduction  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
  78.  
  79.           CHAPTER ONE  Installation . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
  80.           
  81.      Installation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .6
  82.  
  83.      Program Configuration. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
  84.  
  85.      Initial menu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7
  86.  
  87.      Program's limitations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
  88.  
  89.          CHAPTER TWO  Mutual Funds investments . . . . . . . . . . . . 10
  90.  
  91.      Adding new accounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .10
  92.  
  93.      Deleting existing accounts  . . . .. . . . . . . . . . . . . . . 11
  94.  
  95.      Sorting of existing accounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
  96.  
  97.      Gain/Loss from transactions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
  98.  
  99.      Transaction log . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .12
  100.  
  101.      Analysis of investments . . . . . . . . . . . .  . . . . . . . . 13
  102.  
  103.      Fidelity Brokerage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
  104.  
  105.      Capital gains calculation . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  14
  106.  
  107.      Yield of Bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15
  108.  
  109.            CHAPTER THREE  Communication. . . . . . . . . . . . . . .  16
  110.  
  111.      Connecting to the Host Computer . . . . . . . . . . . . . . . . .16
  112.           
  113.      Account balance and recent activity . . . . . . . . . . . . . . .17
  114.  
  115.      Share prices, yields, and no. of shares . . . . . . . . . . . . .17
  116.                                  3
  117.      Transfer of shares between accounts . . . . . . . . . . . . . . .18
  118.  
  119.      Transfer of funds from a bank . . . . . . . . . . . . . . . . . .18
  120.       
  121.      Customized dialing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
  122.      
  123.              CHAPTER FOUR  Other investments . . . . . . . . . . . .  19
  124.  
  125.      Bonds, stock market, banks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
  126.  
  127.              CHAPTER FIVE   Utilities . . . . . . . . .  . . . . . . .20
  128.  
  129.      View/delete files . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  21
  130.  
  131.      Archive data files . . . . . . . . . . . . . .  . . . . . . . .  21
  132.  
  133.      Delete Transactions' Log data . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
  134.  
  135.             CHAPTER   SIX   Tools . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
  136.  
  137.      Cancel last share transaction . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
  138.  
  139.       Printing  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
  140.  
  141.      Downloading quotations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
  142.                
  143.           CHAPTER SEVEN   Plotting Module . . . . . . . . . . . . . .24
  144.            
  145.           LICENSE AGREEMENT . . . . . . . . . . . .  . . . . . . . . 25
  146.           
  147.           LIMITED WARRANTY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .26
  148.                                         4
  149. --------------------
  150.  Files on the Disk:
  151. --------------------
  152.  
  153.           There are four program files on the distribution diskette:               
  154. INSTALL.EXE, README.1ST, DEMO.EXE and WFUND.OVR. The program is
  155. self-installing and you will find the following files on your disk:
  156.  
  157.            WFUNDS.EXE  is the actual program,
  158.            FUNDS.CFG is the configuration file for the program   
  159.            *.ACT and  *.STK  are the data files for different accounts 
  160.            SHARE.LOG  is the log of all transactions
  161.            SHARE.ARC contains archived transactions and is formed when needed 
  162.            COPY.DAT  is a copy of  "account screens" and is formed when needed
  163.            SALES.LOG listing of "closed" positions and is formed when needed
  164.            MANUAL.DOC  is the instruction manual
  165.            DEMO.EXE is a compressed file of demo data
  166.  
  167. -------------------
  168.   Introduction
  169. -------------------
  170.  
  171.      The program FundExpert automates the access to many families of mutual
  172. funds using automated service telephones. The program permits a speedy, access to
  173. these funds: obtaining individual quotations and balances including the last
  174. purchase/sale/exchange of shares in your account. An additional feature is the
  175. automated transfer of funds from your bank to some groups of funds, or between
  176. funds in certain groups. The program maintains a record of all the transactions and
  177. calculates the actual return on investment in these funds, taking into account
  178. dividends and the change in share price. The price quotations for different stocks,
  179. funds, or bonds can be also downloaded from Prodigy(R) and/or CompuServe(R).
  180.  
  181.      A separate section of the program permits compilation of all investments in
  182. Treasury, Municipal and Corporate bonds. The yield to maturity of these bonds is
  183. calculated and payment dates listed. If an interest payment is due within 30 days,
  184. then this entry is highlighted for your convenience.
  185.  
  186.      Another section is devoted to direct investments in the stock market, and a
  187. routine is provided for making buy/sell orders by telephone, directly to the host
  188. computer at Fidelity Brokerage. There is also a section for recording your
  189. investments in bank accounts, such as Certificates of Deposit, or Money Market
  190. accounts.
  191.                                 5
  192.      Any sales, or purchases of shares, or bonds, can be recorded by simply moving
  193. the mouse to the desired location, clicking the left mouse button and inserting the
  194. new value into the dialog box that appears on the screen, and then clicking on the
  195. "OK" or "CANCEL" buttons. The program will record automatically each such
  196. change as purchase or sale. The program maintains a permanent record of all
  197. transactions, calculates the actual yield on investment for individual accounts as well
  198. as provides the "purchase date and price" and "selling date and price" for all "closed
  199. positions", according to IRS rule FIFO (ie. "First in, first out").  
  200.  
  201.      You may try this demo for a limited time period.  At the end of your trial,
  202. you are invited to register and then you will receive a personalized  copy  of the
  203. program, be given access to technical assistance and notified about future
  204. improvements.
  205.                                      6
  206.            CHAPTER ONE                                       Installation
  207.          -------------------------------------------------------------------
  208.  
  209.      Please read the license agreement and  warranty information found at the
  210. end of this manual for more information regarding the use of the program.
  211.  
  212. --------------------
  213.    Installation
  214. --------------------
  215.            
  216.            To install the FundExpert on a hard disk, put the master disk into Drive A: 
  217. or Drive B; ,  and type the following:
  218.  
  219.                                    INSTALL  <ENTER>
  220.  
  221.  This will initiate the installation process during which you will be given an
  222. opportunity to select the drive and directory where you wish to store the program. 
  223. Alternatively, you may copy all the files to the desired directory on your hard disk,
  224. change to that directory, and then type:  INSTALL  <ENTER>.
  225.           After you have installed the program in your computer, you are ready to
  226. start the program. The first time that you use the program, you will go directly to
  227. the "configuration menu" (see below).
  228.  
  229. NOTE:  The installation program stores one file ( FUND.BAT )  in the root
  230. directory of drive C: .  This is done to facilitate the start up of the program from any
  231. directory, since in most installations the root directory of drive C:  is included in the
  232. PATH statement.
  233.  
  234.      In order to install the program's icon into the Window's Program Manager,
  235. follow the following procedure:
  236.  
  237. 1. Start Windows and maximize the Program Manager. Highlight the desired group
  238.    (eg. APPLICATIONS) by placing the mouse pointer anywhere within that
  239.    group's window and clicking the left mouse button once.
  240. 2. From the upper menu bar select "File", and from the drop-down menu select
  241.    "New". Click on "Program Item" and then on "OK".
  242. 3. In the "Description" field type: FundExpert. Press TAB button to move to the
  243.    next field. In the "Command Line" field type the complete path to, and the
  244.    program's name (eg. C:\FUND\WFUND.EXE).
  245. 4. Click on "OK".
  246.                                    7
  247. ------------------------
  248.  Program configuration
  249. ------------------------
  250.  
  251.      The program is started by simply issuing a command:
  252.                                    FUND
  253. or (if that produces an error) changing to the appropriate sub-directory (eg. \FUND)
  254. and issuing the command WIN WFUNDS, ie. type:
  255.                                     C:    
  256.                                     cd \FUND
  257.                                     WIN WFUNDS
  258.  
  259. NOTE: Windows (ver. 3.0 or above) must have been installed in the computer and
  260. the PATH statement (in the AUTOEXEC.BAT file) must include the directory path
  261. where Windows program is located. Consult Windows and/or DOS manual for
  262. further information about PATH statement.                        
  263.      You can also start the program by clicking on its icon in the Program
  264. Manager, if such icon was installed using the procedure described above.
  265.  
  266.      At the first start-up of the program you will be presented with the
  267. configuration routine.  This routine can be reached at any other time by clicking
  268. mouse on "Utilities" - "Program configuration".
  269.  
  270.      You must respond to all the questions presented on the screen, but you may
  271. leave blank the fields for the password and directory path for files d/l from
  272. CompuServe/Prodigy. You can move between the fields using a mouse, or the TAB
  273. key. Some fields require a text input, others are simple buttons that can be selected
  274. (or de-selected) using a mouse or the bar on the keyboard.
  275.      You will be prompted for modem port, and asked to select the funds that
  276. should be displayed on the selection screen in the future. Please note that you cannot
  277. choose more than eight funds from the list (plus the Fidelity Funds that are a
  278. compulsory choice). You can  add up to three families of funds that are not listed in
  279. the program, however you will not be able to avail yourself of any dialing routines
  280. when connected to these funds.  You may also add the "Fidelity Brokerage" account
  281. at this time (see the specific instructions for the use of this option).
  282.             NOTE: If you do not have a modem, or do not want to use one, type  0 
  283. when asked for the modem's port. If you do use a modem, make sure that it is
  284. connected and turned on before starting this program.
  285.      
  286.      You will be also asked to select a directory path for downloading quotes
  287. from Prodigy/CompuServe. If you will not avail yourself of this service, press
  288. <ENTER>. Otherwise select any directory path that is convenient (eg. for
  289. CompuServe(R) it might be  C:\CIM\CABINET\GENERAL, or for Prodigy(R) -
  290. C:\PRODIGY).
  291.                                    8
  292.      In registered copies you are also given a choice whether you wish to protect
  293. the access to the program and data with your personal password. Please note that the
  294. password is case sensitive, ie. "PASSWORD" is not the same as "password", or
  295. "PassworD" ! The data files are further protected from intrusion by encoding some
  296. of critical information like: number of shares, PIN code and the personal password. 
  297.  
  298.      NOTE: Make a note of your password, since once this option has been
  299. invoked, the program cannot be started without the correct password.  If you
  300. retained the original copy of the program (without the password invoked), in
  301. emergency you may recover the data by copying the former FUNDS.CFG file into
  302. your new directory and then starting the program anew.
  303.  
  304.      When this procedure is completed, the  initial screen will appear showing
  305. that it is unregistered shareware version. Press <ENTER> to continue the program.
  306. This screen is absent from the registered version of this program.
  307.  
  308.  
  309. ------------------
  310.   Initial Menu
  311. ------------------
  312.  
  313.      Using the FundExpert is straightforward. To start the program type simply:
  314.  
  315.                     FUND      <ENTER>
  316.  
  317. However, if this causes an error, change to the proper drive and the proper
  318. sub-directory and issue the command  WIN WFUNDS. For example, if you installed
  319. the program in the directory \FUND on disk drive C:, you would type the following:                       
  320.  
  321.                                   C:
  322.                                   CD \FUND
  323.                                   WIN WFUNDS
  324.      
  325. Substitute your drive and directory in the above commands. Once you have followed
  326. the steps above, the first screen will be displayed. The initial window that appears
  327. after the user passes through the "Registration screen", contains at the top a menu
  328. bar which presents the following options:
  329.      
  330.           PROGRAM
  331.           Main Menu
  332.           Communication
  333.           Windows
  334.           Utilities
  335.           Tools
  336.                                9
  337. The inactivated menu choices will be "grayed" for easy identification. In order to
  338. start the program you MUST click the mouse on the "PROGRAM", this will drop
  339. the menu:
  340.           Portfolio #1
  341.           Portfolio #2
  342.           Portfolio #3
  343.           Exit this program
  344.           Exit Windows
  345.  
  346. You MUST click on the "Portfolio #1", to activate most of the other menu options
  347. and simultaneously the window's background will turn light blue. If you wish to
  348. terminate the program, but remain under Windows - click on the "Exit this
  349. program". The "Exit Windows" selection terminates the program and the Windows
  350. operating system and brings back the DOS command line.
  351.      The option to set up the additional two individual portfolios (Portfolio #2
  352. and Portfolio #3) is available only to the registered users only. NOTE:  Portfolios #2
  353. and 3 can use only the accounts that have already been selected for the Portfolio #1.
  354.  
  355. IMPORTANT NOTE:  The program uses two windows to display information. In
  356. the Main Window (background color - light blue) all selections are accomplished
  357. using a mouse to point the selections and then clicking the left mouse button to
  358. confirm it. In the Supplementary Window (background color - white) the mouse
  359. does not operate and all selections must be made by entering the appropriate number
  360. (or text) from the keyboard and pressing the  <ENTER>  key to complete the
  361. transmission. In certain computers the Supplementary Window, when it first appears,
  362. is inactive - ie. the cursor is not visible and the window's frame is grayed. Such
  363. windows should be first activated by clicking the mouse while it is pointed
  364. anywhere WITHIN the window area.   
  365.      
  366.  
  367. -----------------------------
  368.    Program's limitations
  369. -----------------------------
  370.  
  371.      The program requires IBM compatible computer, type 286 or higher, a
  372. Hayes compatible telephone modem, mouse, and a telephone receiver with
  373. Touch-Tone dialing. A limited version of the program can be run without a modem.
  374. The operating system should be MS-DOS version 3.1 or above, and include
  375. Windows version 3.0 or higher. 
  376.      The program will use a RAM drive for its work files, providing that such
  377. drive is available and has a subdirectory  \TEMP,  or  \TMP , in accordance with
  378. specifications for Windows system. Consult DOS, or Windows, manuals for a further
  379. description of RAM drives.
  380.      The data files are of "sequential" type. The data files can be accessed with
  381. any editing program, but you are advised against making any corrections, or
  382. changes, using an outside editor, since you may inadvertently destroy the usefulness
  383. of such files. The content of the data files is further protected from unauthorized
  384. intrusion by encoding some of the critical numbers.
  385.                             10
  386.                 CHAPTER  TWO                             Investments
  387.                ______________________________________________________
  388.  
  389.  
  390.      To record any change in investments, such as purchase or sale of stocks,
  391. bonds, price change, or the balance on bank accounts, select with your mouse "Main
  392. menu" - to drop the next menu:
  393.           Mutual funds
  394.           Bonds     
  395.           Stocks
  396.           Banks
  397.           Investment analysis
  398.           Capital gains calculation
  399.           Yield of bonds
  400.  
  401. Select with your mouse any one of the first four options if you desire to update your
  402. portfolio.  "Investment analysis" presents a summary of all your investments and
  403. annual budgets, capital gains calculations assist in compiling data for IRS Schedule
  404. D (Capital Gains), while "Yield of bonds" routine permits the calculation of the
  405. yield to maturity and durability of bonds. If you choose "Mutual funds", the next
  406. screen gives a listing of all the currently selected mutual fund families. You may
  407. also select one of the other options,  such as: bonds, stocks, or banks. 
  408.      The next window lists all your holdings in the selected investment category
  409. (or mutual fund family). While the "Accounts Screen" is displayed, several other
  410. selections are activated. For instance you may telephone for latest mutual fund
  411. information, add/delete accounts, or display the "Gain-Loss Screen". Each of these
  412. choices will be described in detail below.
  413.  
  414. -------------------------
  415.   Adding New Accounts
  416. -------------------------
  417.  
  418.      After you have chosen the desired family of funds, you will be presented
  419. with the screen summarizing all your accounts in that family. If you desire to add a
  420. new account to the list, select with the mouse "Tools" on the main Menu Bar. This
  421. will display the drop menu, from which select "Enter new account". You will be
  422. next presented with a list of questions to answer: Fund number, Fund description,
  423. your account number, stock symbol (optional - required for automated downloading
  424. of share prices), security code (if none required, enter 99), Social Security number
  425. (optional, it is required by some Funds), number of shares on the account, the share
  426. yield and price (Note: no. of shares, their yield, and price should be entered on a
  427. single line, separated by blank spaces). After you answered all the questions, the
  428. screen containing the summary of all your accounts will re-appear.
  429.                                 11
  430.      
  431. ----------------------------------
  432.   Deleting an existing account
  433. ----------------------------------
  434.  
  435.      To delete an existing account, select with the mouse "Tools" on the main
  436. Menu Bar. This will display the drop menu, from which select "Delete existing
  437. account". At this point, a dialog box will appear and you will be asked for the
  438. account number. NOTE: The account number is a single letter displayed in the left-
  439. most column of the "Account screen" tabulation.  A deletion of an account will
  440. cause also the deletion of all recorded transactions on this account in the
  441. "Transaction Log", if you so choose (see later). 
  442.      The registered version of this program offers an option to archive the deleted
  443. records in a separate file whose format is compatible with most of the popular
  444. spreadsheet  and database programs.
  445.  
  446. NOTE:  You cannot delete ALL the funds on any given screen.
  447.  
  448.  
  449. --------------------------
  450.   Sorting of accounts
  451. --------------------------
  452.  
  453.      You may re-arrange your accounts to any desired order by  selecting with
  454. the mouse "Tools" on the main Menu Bar. This will display the drop menu, from
  455. which select "Sort accounts". At this point, a dialog box will appear and you will be
  456. asked for the account number. NOTE: The account number is a single letter
  457. displayed in the left-most column of the "Account screen" tabulation.pressing   You
  458. will be asked which record should be moved, enter its position (eg. A). Next you are
  459. asked to which position the record should be moved. Enter the desired new position
  460. (eg. B) .  Repeat the procedure until all accounts have been sorted.
  461.  
  462.  
  463. ------------------------
  464.   Gain/Loss screen
  465. ------------------------
  466.  
  467.      As you change a listing of all the accounts with a given Fund and/or change
  468. the amount of shares that you own in these accounts, an additional information is
  469. being developed in the supplementary screen - called "Gain/Loss screen".  You can
  470. access this screen by selecting "Windows" from the main menu bar, followed by the
  471. selection of "Gain-loss screen" from the drop-down menu. The screen presents the
  472. Fund number, account name, the amount of money that you invested (ie. all the
  473. purchases, less all the sales), the current value, the total profit/loss, and average
  474. percentage of gain/loss over the period from the date shown on the screen.
  475.                            12
  476.  
  477.      The average percentage gained/lost on investment ("av. %") during the
  478. period, starting on the date shown, is simply the total capital gains (re-invested
  479. dividends plus change in shares' price) divided by the total amount invested during
  480. that period. Note that any distributions (such as dividends) that were not re-invested,
  481. are not included in the gain/loss calculations. 
  482.  
  483.      You are permitted to change the date, and this will cause all the PERCENT
  484. gain/loss calculation to commence from that date only, but the "Profit/Loss" will
  485. continue to be computed on all available records. Note that in the calculation of the
  486. average percentage gained/lost on investment ("av. %"), all shares purchased prior to
  487. that date are automatically re-priced to the price recorded on that (or nearest to it)
  488. date and thus the result of these calculations is greatly influenced by the selection of
  489. the correct date.
  490.  
  491.      The annualized gain/loss (ann. %) is the quarterly compounded, annual
  492. interest rate, that would produce the same average percentage gain/loss during the
  493. period, as the one calculated above, if a lump sum was invested at the beginning of
  494. the period at the "ann. % " rate. 
  495.  
  496.      The Total Gain/Loss and Average % Change for the particular family of
  497. Funds are presented in the top right-hand corner of the screen. The Total Gain/Loss
  498. is the amount compiled from ALL the records available in SHARE.LOG file, while
  499. the Average % Change is the average for all transactions that occurred AFTER the
  500. date shown in the table.
  501.  
  502.      You can change back to the account screen by selecting "Accounts screen".
  503.  
  504.     
  505. -------------------------
  506.   Transactions' log
  507. -------------------------
  508.  
  509.      A log of all the transactions. ie. any change in the number of shares, is
  510. maintained separately and can be accessed by selecting "Windows" from the main
  511. menu bar, and next choosing "Transactions' log" from the drop-down menu. The last
  512. column that is displayed, "amount paid ($)", represents the amount paid for the
  513. purchase (if positive), or amount received from sale (if negative), or will be equal to 
  514. 0  if the transaction was a result of dividend distribution. 
  515.  
  516. No changes can be made to these records.
  517.                                 13
  518.  
  519. ------------------------------
  520.    Analysis of investments
  521. ------------------------------
  522.  
  523.      In the following calculations it is assumed that all the Money Market funds
  524. and bank accounts had a constant value of deposited dollars throughout the period,
  525. and equal to the currently recorded balances.
  526.      
  527.      "Summary of investments" gives a summary of all your investments in the
  528. mutual funds (subdivided into: stock funds, bond funds and money market funds), as
  529. well as your bond,  stocks, and bank accounts . The summary will be presented both
  530. as the dollar value and percentage of total capital. The total value of dividends per
  531. year from the bonds is also given, as well as the amount of dividends due before the
  532. end of the current calendar year.
  533.      The program will also calculate the total capital gains in the Stock and Bond
  534. Mutual Funds since the beginning of the current year. (NOTE: You are advised to
  535. price ALL the mutual funds on January 1st, as the program searches for the prices
  536. dated nearest to that date and uses them for the calculation of  the total value of
  537. bond and stock funds at the beginning of the current year.) Starting in April of each
  538. year, the program will also calculate the projected (estimated) values for the annual
  539. income - assuming that it will continue to grow at the same rate.
  540.  
  541.      An additional routine "Budget" is provided to assist in recording annually
  542. the projected versus achieved investment goals. This routine requires that it be
  543. entered just before and just after January 1 of each year.
  544.  
  545.  
  546. -----------------------
  547.   Fidelity Brokerage
  548. -----------------------
  549.  
  550.      This section of the program will permit you to interact with the host
  551. computer for placing the buy/sell orders and obtaining stock quotations through the
  552. Fidelity Brokerage. Note that the Fidelity Brokerage has been placed under the
  553. category of Mutual Funds, ie. you reach it by selecting "Mutual Funds" from the
  554. main menu bar. Simply follow the instructions as they appear on the screen and
  555. listen to the responses through the telephone receiver. The dialing sequence has been
  556. timed to correspond to the various questions asked by the host computer, at one
  557. point you have a choice of two responses, depending on the question asked by the
  558. computer. Since the sequence is rather complicated, you should first try it out with
  559. the modem disconnected from the telephone line. 
  560.  
  561.      NOTE ON THE SETUP sequence during the initial CONFIGURATION of
  562. the program. If you choose the "Fidelity Brokerage" during the initial configuration
  563. of the program, you will need to either accept the default values for their transaction
  564. charges, or to insert the modified (custom set).
  565.                                 14
  566.  
  567. --------------------------------
  568.   Capital gains  calculation
  569. --------------------------------
  570.  
  571.      IRS Schedule D (capital gains) requires a report of "purchase date and
  572. cost/base" and "sales date and gross sale price". Frequently your sale lots may differ
  573. in the number of shares from the purchase lots. Three different reporting methods
  574. are approved by IRS:
  575.           1.  First In, First Out (FIFO) method
  576.           2.  Specific identification method
  577.           3.  Category averaging method
  578.  
  579. This part of the program will provide the required information for all three method.
  580. However you are advised to consult the IRS regulations on use of these techniques.
  581.  
  582.      (a)  A common method for reporting such sales is known as FIFO (ie. "First in,
  583. first out"). The program does these calculations for you and you can obtain the
  584. report by selecting "Sales log" from the selection screen. The "sales log" does not
  585. include any Money Market Fund transactions. The program gives you an option
  586. either to list ALL the transactions, or only those lots that were sold between a
  587. selected "starting date" and "final date". 
  588.  
  589. NOTE: the "Date bought" and "Date sold" are highlighted for all "long term sales"
  590. (ie. when the assets were held for more than 360 days). 
  591.  
  592.           If you made the appropriate selection in the configuration section of this
  593. program, you may also delete all the "closed" positions (ie. all lots of shares that
  594. have been sold). However you are advised that selection of this option may
  595. introduce small errors in calculation of gain/loss in all the accounts. 
  596.  
  597.      (b)  Specific identification method allows you to identify the particular lot that
  598. you are selling and the program will record your selection for future use. After you
  599. select the particular security that you wish to sell, the program displays a listing of
  600. all the available transactions. The list includes the date of the transaction, number of
  601. shares purchased, number of remaining shares and their purchase (base) price. The
  602. number of remaining shares represents the number of shares that has not been sold
  603. in any of the previously recorded transactions.
  604.  
  605.    (c)  Category averaging method permits you to use as the basis the average price
  606. of all identical securities that were bought at different times. The program will
  607. calculate these averages for you. You may select either "single category" or "double
  608. category". The "double category averaging" method gives the average for securities
  609. held for less than one year, and those held for more then one year.
  610.                                  15
  611.  
  612. --------------------
  613.   Yield of bonds
  614. --------------------
  615.  
  616.      A separate routine (available from the initial selection screen) is provided for
  617. calculating yield to maturity and duration of bonds. The yield to maturity is
  618. calculated by three different methods. The first two:
  619.                 1. Moody's equation
  620. and             2. S&P equation
  621.  
  622. have been published by these two, well known companies. However they implicitly
  623. assume that the annual premiums are re-invested at the interest rate of the bond.
  624. This is not necessarily true. For instance you may purchase a bond having a nominal
  625. interest rate of 9%, but be able to reinvest the proceedings at only 4%. In the third
  626. calculation there is no such assumption. You select the interest rate that you expect
  627. to obtain on invested annual premiums, and the computer calculates what would be
  628. the equivalent, annualized, compounded interest rate if the funds were held to bond's
  629. maturity.
  630.  
  631.      The Moody's equation  requires a number of iterations and you may find
  632. some delay before the results are printed (particularly with slower computers and/or
  633. bonds of long time to maturity). The delay time may be controlled by selecting the
  634. default (fast), or "more precise" (slower) iteration interval at the opening screen for
  635. the procedure.
  636.  
  637.      The duration of bonds is also calculated, since this provides a measure of
  638. sensitivity of the bond to interest fluctuations. In the last column, the projected
  639. change in the value of the bond is calculated for 1% change in the interest rates
  640. prevailing in the marketplace. 
  641.  
  642.                             16
  643.              
  644.                CHAPTER  THREE                      Communications
  645.                ______________________________________________________
  646.  
  647.      To initiate communications you must select "Communication" from the main
  648. menu bar. Next select "Dial host computer" from the drop-down menu. This will
  649. cause the modem to dial the appropriate telephone number that refers to the current
  650. "Account screen". Once the dialing is completed, you may select your next action.
  651. To terminate your connection with the host computer, you should select "Hang-up
  652. telephone from the drop-down menu. 
  653.  
  654.      Once the dialing is completed, a number of selections under the "Account
  655. info." (on the main menu bar) become available, you may choose: account balance,
  656. last purchase, last sale, share price, exchange between accounts, transfer from bank
  657. and "next instruction" . 
  658.      If you select account balance or share price, you must follow your selection
  659. by clicking the mouse over the ACCOUNT DESCRIPTION for the account about
  660. which you are enquiring. The host computer will respond vocally (listen to it on the
  661. telephone receiver) soon after the dialing is completed. 
  662.      You may now update the records (eg. new price, or change in the number of
  663. shares) by pointing and clicking the mouse on the appropriate number in the
  664. "Account screen" tabulation. This will initiate an input routine: the selected number
  665. will turn red and a dialog box asking for the new value will appear. You may
  666. continue these actions repeatedly until you obtain all the desired information for all
  667. the funds in a given family.
  668.  
  669. NOTE:  The Benham, Merrill Lynch, and Vanguard families of funds allows you to
  670. repeat the actions initiated by either "Account balance" or "Share price", BUT if you
  671. wish to switch from one to another, you must first indicate your desire by selecting
  672. "Next instruction" on the drop-down menu. This procedure is not required by the
  673. other families of funds.
  674.  
  675.      You may change the values of : number of shares, yield and their price  
  676. Please note that whenever you change the number of shares, the computer interprets
  677. it as a purchase/dividend/sale and will make the appropriate record of the
  678. transaction.  In order to record the correct price of shares that were bought/sold,
  679. ALWAYS change the price before changing the number of shares!
  680.  
  681.      The updated screen is automatically displayed. Note that the prices and
  682. yields of all other funds on the screen that have the same "Fund Number" are also
  683. automatically updated. This feature is particularly useful if you have several
  684. accounts with the same Fund (eg, regular and IRA ones). You will also find the date
  685. of the last record change in the upper, right corner of the screen.Each time you
  686. change the price of the share - the new price and the date of change will be
  687. recorded in the file HISTORY.DAT, which is subsequently used for plotting that
  688. data.
  689.                              17
  690.  
  691. NOTE : Fidelity family of funds requires that you have at least one account active
  692. before you can access the data by phone.
  693.  
  694.  
  695. -----------------------------------------
  696.   Account balance and recent activity
  697. -----------------------------------------
  698.  
  699.      The account balance and the current value can be obtained by the method
  700. described above. Once you go through that procedure, you can also obtain additional
  701. information for that particular account by selecting: last purchase, or last sale from
  702. the drop-down menu.
  703.        
  704.            
  705. -----------------------------------------------
  706.   Transfer of shares between active accounts
  707. -----------------------------------------------
  708.  
  709.      Several families of funds permit the use of this service for exchange of
  710. shares between your active accounts and/or setting up of a new account. However,
  711. you must use the individual account numbers rather than the "family" ones. For
  712. instance in Fidelity group of funds you are not allowed to use numbers starting with
  713. letter "T". Unfortunately, the author was unable to obtain the detailed instructions for
  714. this procedure for all families of funds at the time of setting up this program.
  715.  
  716.      In order to start this procedure, select "Account info." from the main menu
  717. bar, and then select "Exchange between accts" from the drop-down menu.  A dialog
  718. box will now appear answer the questions as they appear in the top three lines on
  719. the screen. You must await response from the Host computer, when it is so indicated
  720. on the screen. At the end of the procedure the Host computer gives you the final
  721. choice of either accepting or cancelling the transaction as spelled on the screen and
  722. spoken by the Host computer on the telephone.
  723.  
  724. NOTE:  Whenever you are asked to provide "account (rec. no)", respond with the
  725. letter (eg. A) corresponding to that fund. If you wish to open a new account, you
  726. must provide the Fund No. as specified by the prospectus. After each
  727. selection/response press  <ENTER>  key.
  728.  
  729. ----------------------------------
  730.   Transfer of funds from a bank
  731. ----------------------------------
  732.  
  733.      In order to use this service, special arrangements must be made with your
  734. Fund Manager (as eg setting up of "Money Line" for Fidelity funds). You must use
  735. the individual account numbers rather than the "family" ones.
  736.                               18
  737.  
  738.      In order to start this procedure, select "Account info." from the main menu
  739. bar, and next choose "Transfer from bank" from the drop-down menu. Answer all
  740. the questions as they appear in the Supplementary Window. At the end of the
  741. procedure the Host computer gives you the final choice of either accepting or
  742. cancelling the transaction as displayed on the screen and spoken by the Host
  743. computer on the telephone.
  744.  
  745. NOTE:  Whenever asked to provide "account (rec. no)", respond with the letter (eg.
  746. A) corresponding to that fund and found in the left-most column of the tabulation.   
  747.  
  748.  
  749. --------------------------------
  750.   Customized Dialing Routine
  751. --------------------------------
  752.  
  753.      The user is given an opportunity to design up to five customized dialing
  754. routines. In order to do so, select "optional dialing" from the selection screen and
  755. you will be given the next choice of:  dialing, setup, and correction.
  756.  
  757.      Select "setup" and follow the instructions on the screen to enter the
  758. telephone number and the dialing sequence. You may use numbers in any
  759. combination with the following symbols:     (     -     ) .      In addition, you may use
  760. a comma whenever you wish to introduce a pause in dialing. Each comma is
  761. equivalent to a pause of 2 seconds. Press <ENTER> when finished.
  762.  
  763.      You may alter/correct your dialing sequence by choosing "correction" from
  764. the menu. You will then be presented with the current sequence and you can type
  765. the corrected sequence immediately underneath the old one.  Press  <ENTER> when
  766. the corrections are completed.
  767.                               19
  768.                 CHAPTER  FOUR                         Other investments
  769.             ______________________________________________________________
  770.  
  771.      IF you select "Stocks" or " Bonds from the Main Menu, you enter a separate
  772. routines. In most respects the screen display and operation resemble the
  773. corresponding features of the section dealing with the Mutual Funds. The following
  774. differences should be noted however:
  775.  
  776. 1. The dividends and other distributions that are not re-invested, are not included in  
  777.    the gain/loss calculations.
  778. 2. A deletion of any share record from the Account Screen, may also delete all        
  779.    related transactions from the Transaction Log, if you so select.
  780. 3. An additional screen of data "Bond calculations and Payment dates" can be
  781. reached by selecting "Windows" from main menu bar, followed by "Gain/loss
  782. screen" from the drop-down menu.. The following additional information is provided
  783. on this screen:
  784.      a. Actual yield to maturity of the bond, calculated using S&P formula using
  785.      two basis:  (i) "orig" - assuming that the bond was purchased on date shown,
  786.      and (ii) "today" - assuming that the bond was purchased today. The second
  787.      alternative is useful in evaluating the change in the bond's yield as its market
  788.      value changes.
  789.      b. Payment dates and the amount paid.  For your convenience, any payments
  790.      that are due within the next 30 days, and 10 days after the pay date, are
  791.      highlighted.
  792. 4. In the section devoted to bank accounts ("Banks"), it is suggested that you use
  793. following descriptive titles:
  794.      CD  -  Certificates of Deposit
  795.      MM  -  Money Market accounts
  796.      SAV -  Saving accounts
  797.      REG - Other checking accounts
  798.                                   20
  799.           CHAPTER  FIVE                                     Utilities
  800.       _________________________________________________________________
  801.  
  802.      A number of utility routines have been provided under the general heading
  803. of "Utilities" on the main menu bar. These include:
  804.  
  805.           View of data files
  806.           Delete data files  
  807.           Delete Transactions' Log data 
  808.           Archive all data files 
  809.           Add "pre-dated" transactions 
  810.           Program configuration  -  see comments on page 6 of this manual
  811.           System information  -  analysis of your computer system
  812.  
  813. The "unregistered" version of this program have some additional items under this
  814. heading, namely:
  815.           Purchase order  -  see comments below
  816.           Registration  - follow the instructions received on registration of this
  817.                     program
  818.           Use of demo. data  -  see comments below
  819.  
  820.           
  821. ---------------
  822.  View files
  823. ---------------
  824.  
  825.      This routine displays the content of the COPY.DAT and SHARE.ARC files.               
  826. Both of these files are written in delimited format, suitable for subsequent              use in a
  827. variety of spreadsheet (eg. Lotus 123(R)), or data-base (eg.                    (dBase(R)) programs.
  828.  
  829. ----------------
  830.   Delete files
  831. ----------------
  832.      A routine for deletion of optional files, such as: SALES.LOG, SHARE.ARC,
  833. COPY.DAT, and QTRACK.TXT.
  834.  
  835. ---------------------
  836.  Archive data file
  837. ---------------------
  838.      This routine copies all the data files (not program files) on to a floppy disk
  839. for safe storage, eg in case of corruption of hard disk files.
  840.                                     21
  841.  
  842. ---------------------------------
  843.  Delete Transactions' Log data
  844. ---------------------------------
  845.  
  846. This routine allows to delete: 
  847.      (a) all records, 
  848.      (b) all transactions in Money Market funds and "dividends",
  849.                (prior to specified date)
  850.  
  851. If the dividend payments are combined prior to a selected date, that date is
  852. automatically recorded on the "Gain/Loss" screen and all future calculations of
  853. gain/loss will start from that date. It is recommended that the option (b) should be
  854. enacted once a year, as close as possible to the Jan. 1. 
  855.  
  856.      These techniques are useful for reducing the size of the SHARE.LOG file,
  857. which is limited to 140 records.
  858.                                    22
  859.             CHAPTER SIX                         Tools
  860.      ____________________________________________________
  861.  
  862.      Several useful techniques have been provided under the heading "Tools" on
  863. the main menu bar. These are:
  864.  
  865.           Enter new account  -  see description on page 10 of this manual
  866.           Delete existing account  -  see description on page 11 of this manual
  867.           Sort accounts  -  see description on page 11 of this manual
  868.           Cancel last share transaction  -  see comments below
  869.           Printer - see comments below
  870.           D/L from CompuServe/Prodigy  -  see comments below
  871.  
  872. ---------------------------------
  873.  Cancel last share transaction
  874. ---------------------------------
  875.  
  876.      This routine permits to cancel the last transaction that involved a change in
  877. the total number of shares, ie. sale, purchase or dividend. 
  878.  
  879.  
  880. -------------
  881.   Printer
  882. -------------
  883.  
  884.      If you desire to print any of the screens as it is displayed, select "Printer"
  885. and choose "Turn printer on". Next go back to the desired screen, it will be printed
  886. as it appears in the window. The printing option will remain active until you return
  887. to the "Printer" selection and choose "Turn printer off".
  888.  
  889.  
  890. -------------------------------------------------------
  891.   Downloading quotations from Prodigy or CompuServe
  892. -------------------------------------------------------
  893.  
  894. NOTE:  You can download ONLY the price quotations for the securities already
  895. listed in one of the existing accounts and displayed on the appropriate "account
  896. screen". The stock symbol of such securities MUST be identical in all respects to the
  897. symbol used by the source of the data (Prodigy(R), or CompuServe(R) ). Please note
  898. that the two services use somewhat different symbols for certain securities (eg.
  899. bonds).
  900.                                    23
  901.  
  902.  
  903. A.     DOWNLOADING FROM PRODIGY(R)
  904.  
  905.      You may update the prices by down-loading the quotations from the
  906. Prodigy(R) Service using the following procedure:
  907.  
  908. 1. On the Prodigy(R) Service list your stocks on either Quote Track 1 or 2 (however 
  909.      your list does not have to be restricted to the shares listed in the FundExpert      
  910.    program).
  911.  
  912. 2. On Prodigy(R), select "Files" menu, then select "Report setup" and choose the      
  913.    following:
  914.           Range:         Entire list
  915.           Report type:   Closing prices
  916.           Destination:   Files
  917.      On the next screen select:
  918.                Text (*.TXT)
  919.                No column headings
  920.                File:     [path] QUOTE.TXT
  921.                (Path is the directory that you selected during the SETUP)
  922.      On the next screen select:   OVERWRITE FILE
  923. 3. Save the setting "for all future sessions" and "print".
  924.  
  925. When the printing is completed, return to FundExpert program,    go to the screen of
  926. interest (eg. stocks, or a particular family of Mutual Funds), select "Tools" from the
  927. main menu bar, and then choose "D/L from CompuServe/Prodigy". All the prices on
  928. the screen will be updated automatically.
  929.  
  930.  
  931.  
  932. B. DOWNLOADING FROM COMPUSERVE(R)
  933.  
  934. You can download the quotations from CompuServe(R) using their CIM
  935. (Compuserve Information Manager) interface.
  936.  
  937. 1. Start CIM in the usual way and select "Quotes..." from the Service Menu. Using
  938. CIM published procedure, select the list of stocks that you desire to download and
  939. press "ALL"
  940.  
  941. 2. Once you receive the response and listing of all the quotes, SAVE the data in a
  942. file named "QUOTE.TXT" and located in the directory that you selected during the
  943. SETUP (eg. C:\CIM\CABINET\GENERAL)
  944.  
  945. 3. Return to the FundExpert, proceed to the screen of interest (eg. stocks, or a
  946. particular family of Mutual Funds) and go the screen of interest (eg. stocks, or a
  947. particular family of Mutual Funds), select "Tools" from the main menu bar, and then
  948. choose "D/L from ComuServe/Prodigy". All the prices on the screen will be updated
  949. automatically.
  950.                                 24
  951.                 CHAPTER SEVEN                            Plotting module
  952.               ___________________________________________________________
  953.  
  954.  
  955.      The "Plotting module" is a separate program which runs under DOS (NOT
  956. under Windows). In order to access it, you must close Windows, move to the
  957. directory where FundExpert programs are stored, eg. (C:\WFUNDS) and type
  958. typically::
  959.           C:
  960.           CD \WFUNDS
  961.           PLOTS     <ENTER>
  962. This will start the Plotting module.
  963.  
  964.      All changes in prices of mutual funds, shares, and bonds are automatically
  965. recorded  in the file HISTORY.DAT . You may plot this data by entering the
  966. "Plotting module" and selecting the particular group of data by answering a few
  967. questions on the display screen. The data is plotted as price (on the Y-axis) versus
  968. the number of days (on the X-axis) since the first entry.
  969.  
  970.      If a share distribution has occurred (as capital gains, or stock split) you may
  971. correct all the previous (recorded) quotations by selecting the routine from the menu
  972. and entering the number of shares that have been distributed per one share owned.
  973. You should perform this procedure only once for each share distribution, since all
  974. the records are permanently corrected.
  975.  
  976.      A list of the historical data may also be recorded to widen the period
  977. covered by the plot, however only the securities listed in any one of the accounts
  978. (and displayed on the "account screen") can be entered. 
  979.  
  980.      As an additional feature in this program you may add a plot of a "moving
  981. average" to aid in your investment decisions. A "moving average" is a plot of an
  982. average taken over the previous  n  weeks, where you can select the value of  n,
  983. versus the number of days and it tends to eliminate any minor variations in prices.
  984. For a longer term predictions it is preferred to use a 30-week average, but that can
  985. only be done with a data base stretching for at least 1 year. If you select 1 week, the
  986. plot will almost coincide with the actual data points. A good compromise is to take
  987. an intermediate value of 10 weeks.
  988.  
  989.      NOTE: For successful creation of a plot of "moving average" it is necessary
  990. to record the price variations at constant time intervals: daily, or weekly. For an
  991. average investor it is suggested that weekly routine is satisfactory.
  992.                                25
  993.                           LICENSE AGREEMENT
  994.                 -------------------------------------------
  995.           
  996.              The use of the FundExpert program is granted under the following terms:
  997.           
  998.             1)  You may make copies of the program and documentation in their
  999. original, unmodified, form without restriction. You  may make copies of the
  1000. documentation either in its printed or machine readable form without restriction. If
  1001. these copies are distributed to others outside of your organization, you have no
  1002. obligation to control the use of those copies; however, any copies made which are
  1003. distributed within your organization are restricted to the terms of this license
  1004. agreement.
  1005.           
  1006.             2)  You may not modify the program or its documentation or charge a
  1007. fee for copying or distributing the program or its documentation.
  1008.           
  1009.             3)  You may use the FundExpert program on the number of computers
  1010. for which you have paid the license fee.  If the fee has been paid for a site license,
  1011. you may use the program on as many computers as are located at that site; however,
  1012. you may not use the program on any computer not located at  that site without
  1013. paying an additional licensing fee.
  1014.           
  1015.           I agree to abide by the terms and conditions of this license.
  1016.            
  1017.           ______________________________        _____________________
  1018.           Signature                               Date
  1019.                                    26
  1020.                               LIMITED WARRANTY
  1021.                      _____________________________________
  1022.           
  1023.              The author warrants to any licensee that acquires the program from him
  1024. that:
  1025.           
  1026.              1) All diskettes the author provides to licensee constitute an  accurate
  1027. duplication of the software and manual.  The author will replace any  diskette found
  1028. to be defective within 30 days from the date of acquisition.  The author withholds
  1029. the right to not honor this warranty if the diskette has  been subjected to physical
  1030. abuse, or used in defective or incompatible equipment.
  1031.          
  1032.              2) The FundExpert program will perform substantially as described in the 
  1033. documentation accompanying the software, if used as directed in such
  1034. documentation.
  1035.          
  1036.              3) This warranty specifically limits any remedy to the replacement of the
  1037. physical diskette and documentation if these were originally acquired directly from
  1038. the author. It shall not cover any other damages including, but not limited to: loss
  1039. of profit, commercial damage, or other special, consequential or similar claims. The
  1040. FundExpert program is sold without warranty as to its merchantability or fitness for
  1041. any particular purpose.
  1042.         
  1043.              4) The author makes no warranty that its software is error free nor that its
  1044. use by the licensee will be uninterrupted.
  1045.          
  1046.              5) It is necessary to complete and return the registration card and pay the
  1047.  license fee to implement this warranty and to receive customer support.
  1048.